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高盛:維持達(dá)利食品“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至3.1港元|世界觀天下

來源:智通財(cái)經(jīng)  


(相關(guān)資料圖)

高盛發(fā)布研究報(bào)告稱,維持達(dá)利食品(03799)“中性”評(píng)級(jí),將其市盈率估值由13倍降至12倍,以反映慢于同業(yè)的長線增長,同時(shí)計(jì)入?yún)R率更新,目標(biāo)價(jià)由3.7港元下調(diào)至3.1港元。

該行提到,公司參加其舉辦的活動(dòng),從中得知第二季需求恢復(fù)弱過預(yù)期,可能導(dǎo)致上半年出現(xiàn)低單位數(shù)的銷售下降。高盛目前預(yù)計(jì)達(dá)利2023年的銷售增長將更緩慢,因此平均下調(diào)2023至25年稅后凈利預(yù)測4%至30.89/31.95/32.98億元人民幣,以反映年初至今弱于預(yù)期的需求恢復(fù)、公司在短期更加聚焦在短保面包的盈利能力而非銷售增長,以及桃李面包(603866)第一季疲弱的業(yè)績。

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